汇中股份（300371）2023年年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司所处行业情况
汇中股份是一家集“产品+方案+服务”为一体的智慧供水、智慧供热整体解决方案提供商，主要产品包括超声水表、超声热量表、超声流量计及相关智慧管理系统、服务。根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为仪器仪表制造业（C40）；根据国家统计局《国民经济行业分类代码（GB/T4754-2017）》，公司所属行业为仪器仪表制造业（C40）下的供应用仪器仪表制造业（C4016）。 长期以来公司以引领超声测流行业技术创新,推动全球节水、节能事业发展为使命，围绕供水、供热行业深耕布局，领会行业政策、解决市场需求，现已形成了具有领先优势且完善的产品体系。随着经济持续发展以及社会需求、城市管理、节能降碳等意识的不断提高，供水、供热行业有望迎来技术、理念的变革并继续保持稳定增长。 报告期内，受宏观经济影响，所属行业面临了诸多不确定与挑战，供水、供热市场整体发展节奏放缓，公司经营目标未达预期： （1）行业发展不及预期：需求递延情况加重 2023年受宏观经济影响，部分投资项目效率降低，出现了项目需求递延等情况，年度整体招标数量未有明显提振。导致公司在上述环境下承受了一定的市场压力。 （2）市场需求偏弱：制造业PMI全年均值为49.9% 2023年制造业PMI指数一季度运行在50%以上的较好水平，二季度指数较快回落，显示在积压需求快速释放后经济回升势头有所放缓，三、四季度指数均值运行在49.5%左右的水平，全年水平低于50%荣枯线，显示出制造业整体需求偏弱。 （一）供水行业概况 1．行业发展历程与现状 水资源是生产、生活必不可少的物质基础和战略性经济资源，随着社会对于高质量发展、可持续资源保护的意识不断增强，我国水务行业已经成为社会进步、经济发展的重要基础性行业。 从水表技术的发展维度，可以将我国水务发展大致划分为三个阶段： 基础水务建设及传统机械计量阶段：2003年以前，为水网建设及计量普及发展期，计量设备以传统机械式水表为主，其原理为流体冲击机械叶轮从而产生转速、记录流量，不具备数据传输功能，水务管理处在需要人工数据抄录、现场收费阶段。 信息化水务发展及通讯赋能阶段：2003年以来，随着传感器、远程通讯、无线射频等技术的发展，将机械装置与机电转换相结合的智能机械水表应运而生，实现了水务管理的数据远传、预付费等功能。 智能化水务起步及以“超声水表”为代表的电子水表应用阶段：2013年以来，水表企业生产出了可将“超声测流”等电子传感技术应用于流体计量的电子水表，其中超声水表凭借无机械磨损、计量精度高、始动量低等优势，以及可与M-Bus、LoRa、NB-IoT等现代通讯技术深度融合并进行数据传输，有效实现流量实时抄送、管网漏损检测、压力在线监测、数据深度挖掘分析等现代水务管理目标，成为了电子水表中的主流产品。不过目前我国水表存量中仍以传统机械水表、智能机械表为主，超声水表渗透率仍然有较大的提升空间。 目前，全球供水行业正朝着“供水产业数字化”和“供水数字产业化”的方向发展。“供水产业数字化”包含从水生产、水运输、水服务、水消费的各个环节，并将整个链条形成产业数据，进而为客户运营提供数据分析依据；“供水数字产业化”的实现需要依托于多方因素，主要包括一流的计量器具、多样化水务数据、先进的传输技术、强大的平台能力、丰富的服务经验等。 随着智慧水务的发展，水表不再局限于水计量和贸易结算功能，而更多应用于供水、治水中的辅助决策及分析管理，诸如管网供水分区计量、管网压力在线监测、管网供水科学调度、渗漏水监测与定位、水质检测与预警、大用户用水综合分析等领域。未来水表行业的发展方向，将朝着以智能终端表计硬件为基础，提供智慧水务整体解决方案的方向转变。 2．行业发展趋势讨论 （1）政策影响及政策梳理 近年来，供水行业相关政策持续出台，不仅明确了产品的市场循环周期，规定了15—25mm口径的水表使用期限不得超过6年，口径范围在25—50mm的水表使用年限不超过4年。同时还在“一户一表”“三供一业”“阶梯水价收费”“设备更新”等政策以及“节约用水”“管网漏损”“供水安全”“智慧水务”等长短期需求驱动下，推动农村等增量市场释放，推动城市水表存量更新，利好水计量总需求释放。加速促进水表行业经历从机械水表、智能机械水表到智能电子水表的市场与技术更迭，同时，在“新质生产力”的影响下供水行业市场也将由“增量为主”转向“增量与存量并重”，实现从存量中挖掘增量、从规模基础型转向质量效率型，影响我国智能水表产品市场需求快速增长，促进行业健康发展。 （2）市场需求影响 随着供水产业的数字化以及智慧城市、节水型社会的发展，超声水表渗透率提升将是我国水务建设的重要一环，其市场需求也将多维度体现。 1国家加码智慧城市、智慧水务建设，驱动表计需求结构升级，加速软件产品、节水服务市场应用 自2012年正式启动国家智慧城市试点以来，作为公共基础设施改造重点，政策持续加码智慧水务、智能表计领域。受政策导向、技术革新、市场需求的驱动，我国水务行业正由信息化向智慧化升级；其中《我国水表行业“十四五”发展规划纲要》提议继续推广应用NB-IoT（5G）技术在水表自动抄表等场景的应用；《物联网新型基础设施建设三年行动计划（2021—2023年）》提出推动智能表计等感知终端的建设和规模化应用部署；《十四五“节水型”社会建设规划》亦指明实施城市用户智能水表替代等。此外，我国于2023年5月全面启动城市基础设施生命线安全工程，推进配套建设物联智能感知设备，逐步实现对城市基础设施生命线运行数据的全面感知、自动采集、监测分析、预警上报。 分析来看，智慧城市、智慧水务建设客观上要求计量表计设备在数据采集、传输的基础上，运用物联网、云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术，对水务系统运行状态进行实时感知、数据分析和辅助决策，推动水务服务向硬件设备智能化、软件管理多样化、节水服务专业化的集成方向发展，实现水务管理全流程的科学、精细运营。 供水管网漏损痛点仍亟待解决，精准超声表计具备高应用价值 国内供水企业长期面临智能化表计普及度不高，运营成本、管网漏损率又居高不下的问题；其中，产销差问题即供水厂计量仪表和用户水表之间未收到水费的水量差额问题是水务行业最大痛点。根据第二届供水高峰论坛相关公开资料，目前全国654个城市平均管网漏损率超过15%，最高达到70%以上，与发达经济国家6%—8%漏损率差距较大。 从行业经验来看，现阶段漏损率控制的有效且主流的技术方案是分区计量，即通过将供水管网划分为若干个独立计量区域，借助精准表计和管理软件实时监测和夜间最小流量分析，同时进行源头流出量、终端流入量比较以精准定位漏水点的精细化管理模式。 分区计量管理对水表的计量准确性、量程范围等要求较高。相较于机械水表存在始动流量大、小流量计量不精确等情况，超声水表作为以压电换能器为传感器、以超声技术进行非接触测流的电子水表，具备低始动流量、宽量程比、低能耗、无机械磨损、无电信号转化损失等特点，在微小流量计量、计量稳定性和精确性等方面优势明显。以上情况也在《超声波流量计的应用与前景》描述中“超声水表相对机械水表可提升测量精度约3%”得以证实。 2022—2024年，国家已出台四条相关政策助力漏损率控制： 1）2022年1月，国家发改委与住建部联合发布《关于加强公共供水管网漏损控制的通知》，明确表示2025年前将城市供水管网漏损率降到9%以下。 2）2022年3月，发改委、住建部发布《关于组织开展公共供水管网漏损治理试点建设的通知》，计划选择不超过50个具有较好示范推广意义的城市(县城)建成区开展试点，并要求到2025年，公共供水管网漏损率高于12%(2020年)的试点城市(县城)建成区，2025年漏损率不高于8%；其他试点城市(县城)建成区，2025年漏损率不高于7%。 3）2023年1月，发改委和住建部发布《关于印发公共供水管网漏损治理重点城市（县城）名单的通知》，50个重点城市（县城）已经确定，政策逐渐落地。 4）2023年3月，国务院发布《节约用水条例》，其中要求“公共供水企业和自建用水管网设施的单位应当加强供水、用水管网设施运行和维护管理，建立供水、用水管网设施漏损控制体系，采取措施控制水的漏损。超出供水管网设施漏损控制国家标准的漏水损失，不得计入公共供水企业定价成本”。 随着供水分区计量管理的广泛应用，城市供水管网漏损率高的问题将逐步缓解，亦为超声水表市场渗透率提升提供市场基础。 一户一表、供水普及等多轮驱动，打开智能水表需求空间 在城乡基础建设投资及“一户一表”“三供一业”“老旧小区改造”“农水改造”“城乡供水一体化”等政策的推动下，近年城乡供水管网投资持续增加，虽然报告期内行业受宏观经济影响投资有所放缓，但长远来看并不会影响总体目标。根据《我国水表行业“十四五”发展规划纲要》目标到2025年，智能水表渗透率提升至60%。我国智能水表渗透率仍有较大提升空间。 伴随着电子技术的发展和进步以及生产能力的提升，超声水表与机械智能表的经济性差距逐渐缩小，再结合产品性能优势，超声水表能更好迎合客户对智慧水务信息化发展的要求，使超声水表的产品竞争力日益凸显，有望加速成为水务公司优选水表。 强制检定、大规模设备更新有望提振超声水表在存量水表中的替换比例 2018年1月，国家技术监督局发布《强制检定的工作计量器具实施检定的有关规定（试行）》生活用水水表、工业用水水表需进行周期检定，口径DN15-DN25的水表使用期限不得超过6年，口径DN25-DN50的水表使用期限不得超过4年，达到使用期限时需进行更换。 2024年3月，国务院发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，《行动方案》提出，围绕建设新型城镇化，加快建筑和市政基础设施领域设备更新。其中，城市更新、老旧小区改造中的住宅电梯、供水、供热、供气、污水处理、环卫、城市生命线工程、安防等为重点。 随着强制检定规定的持续影响和大规模设备更新的推进，智慧水务、智能水表将作为供水行业关键配套实现需求端的大幅提升，而测流更为精准的超声水表更有望受益于此次大规模设备更新的推进，进一步提振存量水表替换需求。 水价上升，对超声水表渗透率提升存双重利好 长期以来我国水务公司作为公用事业型公司，水价远低于全球水平。2024年1月上海浦东新区居民用户阶梯水价上调，其中居民用户第一阶梯综合水价从3.37元调整为4.05元每立方米；第二阶梯综合水价从4.75元调整为5.80元每立方米；第三阶梯综合水价从5.75元调整为8.79元每立方米。 2024年4月3日，广州市发展和改革委员会官网发布《广州市中心城区自来水价格改革方案（听证版）》，提出两套自来水价格调整方案供听证。目前，广州正针对本次中心城区自来水价格改革公开征求意见，并将于5月9日召开听证会。 目前来看，在上海、广州水价上调的影响下，我国其他省、市也有望推出水价调整政策。综合来看水价上行，不仅有利于节约用水符合建设绿色可持续发展社会的合理诉求，还会对超声水表渗透率产生正向推动作用。一方面，水价上升可以改善水厂盈利能力与现金流状况，有望增强水厂更换超声水表的意愿。另一方面，超声水表较机械水表的优势在于计量更为精准且能及时预警，可以有效减少漏损，水价上升意味着超声水表较机械水表的经济优势进一步拉大，亦有望增加水厂更换超声水表的意愿。 （二）供热行业概况 1．行业发展历程与现状 我国幅员辽阔，由于地理纬度、地势等条件的不同，各地气候相差悬殊。因此针对不同的气候条件，各地建筑的节能设计都有对应不同的做法。为了明确建筑和气候两者的科学关系，中国《民用建筑设计通则》对7个主气候区，20个子气候区建筑设计提出了不同的要求。其中黑龙江、吉林、辽宁等北方15个省、市被划分为寒冷地区和严寒地区，即全年低于5℃天数大于60天，属于供暖强需求地区，被要求新建房屋必须安装供暖设备。 由于我国集中供热系统多采取的是水流热交换的供暖形式，所以超声热量表以其测量、计算和显示水流传导出热量的基本功能，伴随了我国供热行业20多年的发展； 行业起步阶段：在20世纪中后期我国陆续开在北方地区进行冬季供暖，热量表实质性市场应用尚未开始。进入新世纪，随着集中供热面积显著提升，热计量企业逐渐增多，在国家政策引导及业内企业的积极探索下，超声热量表开始进入市场，期间汇中股份于2002年诞生了国内首台超声热量表，打破了国外产品长期垄断的局面，填补了国内空白。 市场爆发阶段：2007-2010年期间，供热计量政策频出，有效推动了供热市场的改革力度，超声热量表市场需求激增，业内企业呈现出产销两旺的态势。期间，汇中股份凭借行业先发优势获得了广泛的市场认可，超声热表销量突破10万台。 行业分化调整阶段：2011年起受政策及供热行业匹配度因素影响，热量表市场增速放缓，行业竞争开始加剧，技术能力弱、产品质量不稳定的生产企业陆续退出，使具备规模、技术和产品质量优势企业的市场集中度逐步提升。2016年以后，节能减排、清洁供热成为行业的主旋律。建筑节能改造、供热计量收费改革进一步推进，其间，公司通过持续研发提升产品性能的同时进一步丰富热量表产品线，供热市场市占率稳步提升，进入了行业第一梯队。 近年来“碳达峰、碳中和”已成为全球共识。2020年，国家主席习近平在第七十五届联合国大会上宣布，中国力争2030年前二氧化碳排放达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和目标。双碳目标及数字中国背景下，供热计量行业迎来“信息化和自动化”赋能的高速发展。为实现“智慧供热”高效能管理，行业探索加强了利用云计算、大数据、仿真系统、物联网、数字孪生等技术对供热系统包括热源、热网、换热站、终端用户在内的各环节的一体化管理，实现供热系统“源、网、站、户”全过程要素连接。同时，通过负荷预测、运行数据分析、策略优化，提升供热系统的安全性、可靠性、灵活性、舒适性、降低供热能耗及碳排放，实现按需供热和精准供热。 2．行业发展趋势讨论 （1）政策影响及政策梳理 在“双碳”目标和节能改造需求的影响下，在“新质生产力”推动“现代化产业体系”的思路延伸下，国家层面针对供热行业进行了科学的顶层设计，衔接性强、产业链覆盖广的政策陆续出台，持续加码热计量改革、智能化设备更新、智慧供热体系建立。 2024年3月，国务院、国家发改委、住建部更是先后发布《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》和《加快推动建筑领域节能降碳工作方案》，专门提到“推进供热计量和按供热量收费。各地区要结合实际制定供热分户计量改造方案，明确量化目标任务和改造时限，逐步推动具备条件的居住建筑和公共建筑按用热量计量收费，户内不具备供热计量改造价值和条件的既有居住建筑可实行按楼栋计量。北方采暖地区新竣工建筑应达到供热计量要求。加快实行基本热价和计量热价相结合的两部制热价，合理确定基本热价比例和终端供热价格”。勾勒出“供热行业”产业升级和改革的明确方向，其中明确阐述了公建建筑、居住新建建筑、居住存量建筑可采用的“热计量”应用方式；预示了“基础热价+计量热价”相结合的两部制热价收费模式；明确了对热量表等计量器具的监督检查，意在有效抑制行业中的低质产品。 同时，政策还针对可能会影响行业发展的问题进行了补强，重点关注了煤、热价格波动以及热力公司作为行业主体提升企业经济性等问题。有效提振了市场信心，从多维产业逻辑出发完善供热行业供给侧结构性改革。为以节能降碳、高质量发展为核心的“热计量”改革打下了坚实的基础和发展保障。 （2）市场需求影响 伴随着热计量改革进程不断加深，热量表作为我国推动城市供热体制改革、供热节能改造、实现智慧供热的关键设备，在我国节能减排、可持续发展、碳达峰碳中和的大背景下，热量表在存量市场中改造空间广阔，同时随着我国集中供热面积稳步提升，新增市场也将为热量表的需求带来持续稳定的增量： 根据国家统计局数据显示，截至2022年底我国人口数量为14.12亿人，综合考虑供热与非供热人口分布、家庭人口户数并剔除非集中供暖比例，可估算出目前我国集中供暖户数达到0.9亿-1.1亿户，可大致判断在户用热量表分摊法背景下存量市场热量表总需求达到1亿台/套以上。另外，虽然热计量已有十余年的市场沉淀，但受市场驱动单一影响，累计已安装比例仅在35-40%范围内，而且存在部分热量表“装而不用”的情况，以致真正开展热计量收费的采暖面积仅占安装总面积的10-20%左右。此外如果按使用年限计算，已安装的表计正在陆续进入替换周期，所以热量表表计的存量替换需求十分巨大。 同时，双碳目标及数字中国背景下，智慧供热成为未来供热行业发展趋势明显，行业势必会进行存量热源、供热管网管道、换热站的更新，以及为完善智慧供热末端平衡调节能力而加装智能调节阀、温度采集器、智能管理软件等设备和系统。以上设备及系统在现有存量市场规模下所释放的市场需求也将不容小觑。 除北方集中采暖15省的供热计量需求外，近年来集中供暖面积增加、三供一业改造、南方城市供热、公建建筑节能计费等增量市场兴起，为智能热量表产品打开新的应用空间。 集中供暖面积增加：政策会直接提振新建楼盘交付安装热计量表比例，根据中核战略规划研究总院预测，我国集中供热面积仍有进一步提升空间。 三供一业：“三供一业”改造指将国有企业家属区水、电、暖和物业管理职能分离移交至供水公司等专业单位，分户设表、按户收费；其中，实施供暖计量收费作为三供一业改造的重要组成部分，可带动智能热量表的购置需求。 南方城市供热：部分冬冷夏热的南方城市开始根据区域情况初步尝试集中供热，南方城市的供暖需求市场将显著推动智能热量表市场扩容；例如，安徽合肥热电集团的集中供热面积为2450万㎡，居民供热比例达10%。 公建建筑节能计费：大型商场、写字楼等不同用户对于空调供冷、供热的时间、温度等差异不同，传统的平均分摊收费方式存在能源过度消耗问题；而基于热量表进行分户计量收费是社会节能的重要路径。 （三）流量计产品概况 流量计量是计量科学技术的重要组成部分，它与国民经济、国防建设、科学研究有密切的关系。生产出计量精准性能稳定的流量计，对提高生产效率、促进科学技术的发展都具有重要的作用。公司针对超声流量计系列产品的研发起步较早，技术研发方面积淀雄厚。 1997年第一台插入式流量计问世，颠覆传统流量计概念，实现了不停水带压安装； 2006年第一台电池供电流量计问世，为解决供水分区计量难题奠定了产品基础； 2008年公司参与制定了《给排水用超声流量计（传播速度差法）》、《超声流量计检定规程》等多项国家及行业标准，奠定了汇中股份在超声测流领域技术领先地位； 2012年公司所生产18声路超声流量计，解决了三峡水轮机组效率评估问题； 2021年管段式超声流量计实现0.2级精度，再次实现了技术突破； 2022年实现超声流量计高温高压工况下高精度测量。 目前公司超声流量计产品凭借适用范围广、安装方式多样、维护方便、质量可靠、低功耗等优势，被广泛应用于供水、工业、水利、石化、热电、钢铁、煤炭等用水量较大的行业，广受客户好评。 近年来多项水利政策出台涉及国家级、省级水网建设以及智慧水利建设规划，凸显出国家对全国水网建设力度；同时相关政策也在引导智慧水利加速发展。 1．政策梳理 （四）行业地位与竞争 公司创立于1994年，近30年来专注于超声测流技术，是国内最早研制超声测流产品及超声热量表产品且率先实现智慧供热、智慧供水软件应用的企业之一。 作为国内超声测流领域的首家创业板上市公司以及细分领域的国家首批专精特新小巨人企业，国家级绿色工厂。公司拥有全部产品的自主知识产权及百余项专利技术，涵盖从产品终端到系统研发集成等各个应用环节。公司先后参与制定《给排水用超声流量计（传播速度差法）》、《热量表》、《超声流量计检定规程》等累计13项国家标准、4项行业标准。2008年公司受邀参与国家科技部863“过程控制流量传感器及系统”项目并成功通过验收。2019年公司通过国内CNAS认证，并率先实现5G-IoT全系列应用，打开物联网超声流体测量新纪元。2022年公司通过CMMI5级认证，意味着软件研发实力达到国际领先水平。 汇中股份坚持自主创新战略，凭借公司“技术研发”“智能制造”的雄厚实力，实现了超声水表、超声热量表、超声流量计三大系列产品及解决方案在供水、供热、工业、水利水电等行业做到了DN15-15000计量口径、“源、网、站、户”计量场景、NB-IoT、LoRa、Cat.1等通讯方式的应用全覆盖。 依托于产品的卓越质量及优质服务，公司以自主品牌、高价值、定制化产品进军海外市场，并获得了来自客户较高赞誉，实现了公司品牌的全球化，树立了国内外较高的知名度、认可度。近年来，公司聚焦主业推动技术成果转化输出，以领导者姿态提振超声计量行业健康发展，并且积极参与国家重点领域国产化事业建设，在为我国高性能超声技术产品的自主研发和产业化提升做出贡献的同时，也标志着公司技术达到国际先进水平。 1．供水行业 综合来看我国水表行业技术格局分布明显，目前市场仍以传统机械式水表、智能机械水表为主，超声水表渗透率较低，但随着国家、市场层面对于智慧化、数据化管理、管网治理、防漏降漏、经济价值等方面的要求逐步落地，未来渗透率提升趋势明显，从市场竞争格局角度看，公司为国内超声水表第一梯队企业，形成了明显的市场优势。 本着定制化产品为主的市场策略，实现了与海外竞争对手的差异化经营。“汇中”品牌价值在海外市场快速崛起，随着公司自主产品在海外的成功应用，反映了海外市场对公司产品技术、性能的认可，对公司树立良好国际市场口碑、继续开拓客户渠道形成良性影响。 2．供热行业 近几年从市场方面观察，热量表行业内竞争格局及供求关系相对成熟，经过公司十数年的发展与耕耘，目前为国内超声热表第一梯队企业。随着近期国家层面供热计量相关法规、政策陆续出台，公司有望凭借广泛的市场布局、丰富的客户积累、充足的产能储备，成熟、稳定的软硬件组合方案，继续扩大市场占有率。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要产品 汇中股份是一家集“产品+方案+服务”为一体的智慧供水、智慧供热整体解决方案提供商。公司坚持自主创新战略，凭借“技术研发”“智能制造”的雄厚实力，实现了超声水表、超声热量表、超声流量计三大系列产品基于“一个平台、三套方案、N个系统”的智慧管理能力。能够为客户提供涵盖“数据采集、能源计量、数据分析、方案设计、节能服务”的完整产业链服务。并在供水、供热、工业、水利、水电以及专项领域做到了DN15-15000计量口径、“源、网、站、户”计量场景、NB-IoT、LoRa、Cat.1等通讯方式的应用全覆盖。 报告期内，公司聚焦主业、创新变革业务模式面向全市场进行超声测流技术和解决方案输出。布局控股子公司汇中科技为超声测流技术和解决方案服务商，专注于标准流量传感器组件的研发、销售及相关技术服务，以全周期、全产业链、多模式的服务方案为核心，赋能合作伙伴更简单、更快速的应用超声测流技术、建立自己的超声表计生产能力同时，以更大程度推广超声测流技术并提高超声测流行业市场渗透率。 1．供水计量全系产品 汇中股份智慧供水由超声水表产品、智慧供水平台、智慧供水整体解决方案三大类产品组成，已实现源水、出厂水、引调水、城市供水管网、城乡供水一体化、工商户用水、居民用水的全流程覆盖。同时利用物联网、智能感知、大数据等技术实现流量实时抄读、管网漏损监控、压力在线监测、数据挖掘分析等功能，迎合了客户对智慧水务信息化发展的要求，同时还可以将水流、水质、水压等信息的参数进行反馈，构建起全局化数据体系，为优化供水行业管理、精准降低管网漏损、提供科学运营依据。 （1）供水系列产品 公司根据口径大小、通信方式、功能集成、应用场景等要素，划分了三大系列产品，并有针对性应用于贸易结算、管网管理、居民用水、直饮水领域。同时产品不仅可以柔性定制还形成了以下产品优势： 智能终端：NB-IoT、LoRa、Cat.1等多种无线可靠传输；集成水温、压力等多种传感器；具有多项智能告警；集成阀门支持远程控制，可优化用水缴费习惯；支持管段、结构、外观、数据等定制服务； 精准计量：多声路高精度计量，量程比R1000达到国际一流水平； 健康安全饮水：全口径食品级不锈钢设计，健康无污染； 智能涌动识别：搭载自研“智能涌动算法”，有效识别管道涌动，防“自转”； 海量数据（603138）传输：只需1帧可上传全天每5分钟水耗数据，同等功耗可传输数倍数据。 （2）智慧供水软件产品 （3）智慧供水、节水整体解决方案 公司致力于提升智慧水务管理水平，以供水安全、节能降耗、漏损治理、服务提升为核心目标，实现了管理过程的“生产数字化、管网可视化、管理精细化、服务智慧化、决策科学化”。依托智慧供水平台、智能仪表、软硬件定制化能力，可为客户提供厂站一体化、管网一体化、营销一体化等涵盖供水业务全流程的智慧解决方案。不仅可以帮助供水企业解决优化调度、漏损治理、改善服务、提升效率等共性问题，还能实现个性化问题解决，进一步提升水务行业管理水平、改善水资源利用率、增强社会节水节能意识。 厂站一体化解决方案：满足水厂、泵站管理部门的数字化与自动化需求，通过数据采集与处理、实时设备监控、自动化控制、优化调度等方式，协助企业实现提高供水效率、保障供水安全、降低运营成本、提升管理效率的目标。 管网一体化解决方案：专注于提升水司的运营效率、降低供水漏损和预防安全事故。通过管网数字化、建立分区管理、智能巡检和灵活派单等方式，帮助供水企业节约成本、持续降漏、确保安全的供水服务。 营销一体化解决方案：致力于满足供水企业在营销、服务和管理方面的需求。通过统一集抄+营业收费+智能客服三大系统，助力实现营收三个统一，即数据统一管理、供水业务统一办理、用水问题统一处理。达到优化运营管理、提升服务效率，促进智慧化服务的目标。 2．供热计量全系产品 公司持续在智慧供热领域进行技术创新并有不错的场景应用。在热管理方面完成了从硬件产品体系化向软、硬件产品智慧化的升级。通过深度融合信息系统与物理系统，综合运用物联网、大数据、人工智能、建模仿真等技术，打造了以“智慧供热平台+三大解决方案+N个系统”为核心的服务架构。构建具有自感知、自分析、自诊断、自优化、自调节、自适应特征的智慧型供热体系，为供热行业的智能化发展提供了有力支撑。致力于助力供热企业实现节能增效、安全舒适供热，为国家“双碳”战略目标早日达成贡献力量。 同时公司针对供热行业，可提供智慧供热整体解决方案、供热节能服务等服务，切实做到按需供热、节能降耗，进一步提高企业的经济和社会效益。 （1）供热系列产品 公司根据口径大小、通信方式、功能集成、应用场景等要素，划分了五大系列产品，并有针对性应用于热源、管网、换热站监测；公共楼栋与户用计量领域。同时产品不仅可以柔性定制还形成了以下产品优势： 精准计热全场景覆盖：高精度超声测流技术，搭载精准配对久茂PT1000温传，为供热行业提供精准热计量，计量能力覆盖从热源长输到居民供暖的供热全场景； 热源长输计量：口径支持DN1000以上，0.5级精准热计量，压力监测，定制化服务；一网监测双向计量：GRL-GC系列，适用一网监测，支持双向计量，监测各热区块热量分配； 冷热量计量：超声冷热量表，兼顾热量计量和冷量计量，精准能耗计量、稳定可靠； 专利蝶阀调节阀：蝶阀调节阀，防堵转，耐久十万次，调节范围0%-100%，多种调节方式，平衡室温。 （2）智慧供热软件产品 （3）智慧供热、节能整体解决方案 公司立足提升智慧供热管理水平，以管网安全、节能降碳、按需供热、主动服务为目标，公司借助智慧供热平台和定制化、针对性的结合硬件产品和功能性子系统，推出生产调度一体化、管网安全一体化、营收服务一体化一系列智慧解决方案，帮助供热企业解决了热网监测数据难、远程调节难、问题诊断分析难、管理考核难的问题，通过源、网、站、楼、户的数据整合及设备改造，实现了工艺数字化、调控智能化、管理精准化，切实做到按需供热、节能降耗，进一步提高企业的经济和社会效益。 生产调度一体化：满足热力企业负荷预测、供热调度、能耗分析、平衡调节等生产相关业务需求。通过采集数据－分析建模－智能调节三步实现全网平衡，按需供热，最终达到节能、降耗、低碳目标。 管网安全一体化：满足热力企业对管网数字化、管网失水治理、管网安全监测等相关业务需求，通过管网区块化，融合GIS地理信息与监测数据，精确定位管网漏损，全面提升供热管网运行安全。 营收服务一体化：满足热力企业数据整合、用热计量、供暖质量监测、营收服务等相关业务需求，通过统一集抄分析处理可及时了解供暖质量，用热情况，通过人工智能提高客户服务能力，最终达到提升用户满意度，减少投诉，优化营商环境的目标。 3．超声流量计全系产品 公司现拥有六大系列产品，分别应用于石油、化工、水资源监控、工业计量、农田灌溉、城镇管网等领域，并针对流量计应用环境的复杂性具备了“内贴式、插入式、外夹式、管段式”四种安装方式，形成了以下产品优势： DSP信号处理技术：高性能数字信号处理，实现超声测量信号高速跟踪、识别，测量精度高，抗干扰能力强； 微功耗：中国第一台电池供电插入式流量计，整机功耗＜0.8mW，工作10年； 多声路测量：十八声路传感器布置，高精度，适用于各种复杂工况； 网状声路布置；改变传统声路布置方式，在DN300口径实现16声路，精度高达0.2 高性能超声换能器：国家863课题的研究成果，传感器耐久稳定，可测量介质温度260℃； 带压开孔：汇中发明专利，无需泄压放水，传感器安装安全可靠。 报告期内公司深度探索专业领域的国产化替代，实现了AUF瑶光系列超声流量计升级与迭代。 4．超声测流技术与产品解决方案 公司秉承“引领超声测流行业技术创新，推动全球节水节能事业发展”的企业使命，聚焦主业变革业务模式面向全市场进行超声测流技术和解决方案输出。 报告期内，公司引入员工持股平台“慧人科技”对汇中科技实施增资扩股，使得控股子公司汇中科技可以更有动力、更专注于标准流量传感器组件的研发、销售及相关技术服务，致力于超声测流核心技术的输出与推广，旨在帮助非超声行业企业更简单、更高效的应用超声测流技术、建立自己的超声仪表生产能力，以更大程度推广超声测流技术和提高超声测流行业市场渗透率。 目前汇中科技已具备传感器、模组、换能器以及汇中智造的检定装置、智能产线的全产业链产品系列，能够为合作伙伴提供全周期、多模式的综合解决方案。 同期，公司面向自身产业链上游布局，参与投资力声达传感科技唐山有限公司，主要从事专业研发、生产、销售超声波传感器及压电陶瓷系类产品，待稳定量产后不仅可以满足汇中股份计量产品核心组件“超声传感器”及“压电陶瓷”的自产、自用，更会夯实公司核心竞争力，助力公司在产品质量、设备稳定性及核心技术优势的提升，进一步丰富超声测流技术的输出与推广。 （二）经营模式 1．采购模式 （1）供应商选择 公司依据《供应商管理程序》对供应商进行初选和现场审核。生产供应部采购人员向目标物料生产商（经销商）发出《新供应商能力调查表》，调查供方的产品质量、采购成本、供货能力、技术和服务、企业规模和信誉等情况，综合各类因素从中择优挑选出3家以上潜在供应商，组织产品研发中心相关人员、供应商质量管理相关人员，依据《供应商评价检查表》对潜在供应商进行现场审核，评价成绩合格则作为候选供应商签订《框架合作协议》、《保密协议》、《质量协议》、《阳光协议》，准备样品试制工作。 （2）物料采购 候选供应商拿到图样后开始样品试制和交付，样品需经过进货检验、型式评价试验等测试合格后，进行小批量试用。小批量使用仍旧合格且质量稳定的候选供应商纳入《合格供应商名录》，进入正常采购环节。在合格供应商名录内进行询价、比价，并就供货周期、交货方式等事项商谈，达成一致后签订购销合同或以订货单的形式进行采购。生产计划部门根据智能预测和市场订单在ERP系统中进行MRP运算，结合原材料库存数据，自动生成物料采购申请，经采购人员审核校对后报请部门负责人审批。原材料进厂后，要求将实物交进货检验岗位进行检验，检验人员对合格的原材料及时入库，不合格的原材料严格按公司《不合格品控制程序》规定的要求进行退换货处理；合格入库后，供应商开具发票，采购人员在和供应商约定的付款期内在ERP系统申请付款，经采购部门负责人及中心总监审批后，提交财务部门审批，申请付款结算。 （3）供应商变更控制 供应商所供物料及其配件发生设计变更、制造条件变更（工厂地址变更、原材料变更、重要材料变更、加工工艺变更、生产设备和工装模具变更、次级供应商变更、次级供应商制造工厂变更等）、材质、外形尺寸、技术参数变更时，必须进行相关检测、试验证明物料满足汇中技术和质量要求，同时必须提供相应样品及验证报告，经汇中生产供应部、技术部门和质量部同意后才可正式供货。 （4）供应商绩效评价及处置 每年年初由生产供应部负责组织依据《供应商业绩评价表》从质量、成本、交付和服务四个维度对供应商进行业绩评价，依据评价结果供应商分为ABCD四个等级。A级供应商通过增大订单比例、采用更短的付款周期等措施来鼓励该类供应商继续保持或改进供货业绩水平。B级供应商可以较好地满足公司的各项要求，同样是公司值得珍惜的重要资源，公司应本着互利共赢的原则，加强与B级供应商的沟通和培养。C级供应商基本满足合同约定的当前运作要求，列为应急备选供应商，并责令其限期对不符合事项提出整改措施，促使成为B级供应商。D级供应商是不合格供应商，不能满足企业的基本采购要求，重新开发新供应商予以替代。 2．生产模式 经过多年的摸索和创新，公司已构建起以ERP系统平台和自建MES系统为核心的“1+1+X”智能制造一体化信息平台，将数字化、网络化技术融入到生产制造的各个具体环节。生产管理借助一体化智能制造平台，摸索出一套“推＋拉”结合式生产模式，既能满足客户交期要求，又能有效控制库存成本。推动模式适用于需求稳定的常规产品，利用大数据分析，滚动预测的方式进行生产排产；拉动式生产适用于客户有特殊需求的产品，通过特殊合同的方式面向订单安排生产。生产订单确定后，由APS系统基于ERP数据（物料信息、设备信息、工艺信息等）进行精准排配，并将排查计划分发至WMS、MES等各类执行系统，各执行单元依据任务安排进行生产准备和生产作业。 （1）人员准备 产前早会车间主任发布人员排配计划和生产任务，并进行必要的安全、质量、工艺培训，各类人员按要求上岗作业。 （2）设备准备 EMS向设备技术员推送设备点检表，进行设备产前点检，保证设备处于健康状态，能够适用于当前生产。 （3）物料准备 WMS系统接收到生产订单后根据物料需求情况提前1天按先进先出规则自动规划出库物料，并打印标识和亮灯示警，配料人员根据亮灯提示摘取物料并粘贴物料标识，送往指定需求位置。物料使用人员使用前再次进行物料确认。 （4）工艺准备 MES跟订单产品自动下发当前产品作业指导书，指示作业员按要求作业。 前期准备工作就绪后，班组长做最后的开线确认，无问题后开线生产，并通过自动检测系统和人机配合系统进行产品质量检测和返工，以保证产品质量。所有制造过程均已实现数字孪生，在智能制造BI中动态可查，同时所有要素（5M1E）可在全生命周期追溯系统中得到追溯。 3．销售与服务模式 经过30年的行业深耕，公司在市场和客户群中树立了优质的品牌形象和产品口碑，培育了丰富的优质客户群体。在国内市场公司拥有超3000家供水客户和超2000家供热客户，以及数百家工业客户和水利项目客户，实现了全省份覆盖；在国际市场，公司产品已经成功实现对欧洲、澳洲等的批量产品供应，并通过成功的代理商模式运作与中东、东南亚、南亚、非洲、拉丁美洲等地区的代理商建立了业务上的联系，将业务拓展至全球40多个国家。 （1）复合销售模式 因公司产品涉及到超声水表、超声热量表、超声流量计等多款产品，不同客户对于产品的需求不同，公司采用了直销、代理相结合的销售模式，针对不同行业、不同地域的客户需求采用不同组合模式。 直销模式下，公司销售人员直接与终端客户进行商务洽谈、参加招投标，达成初步交易意向或成功竞标后，签订销售合同。以直销模式销售的客户主要为自来水公司、热力公司、钢铁企业、石化公司、电力企业等。公司在为上述存量客户提供持续性服务的同时，通过存量客户工程示范效应开发新客户，以保证公司营业收入的持续增长。 代理模式基本分为区域代理商、项目代理商。公司根据销售实际运作情况，针对某些特定区域、行业与代理商进行长期性签约，针对某些特定项目与代理商进行阶段性签约，由代理商负责客户销售、持续开发、技术咨询、营销活动、现场服务等服务。代理商模式是对公司直销模式的补充，能够使公司销售方式更灵活、全面，并且在一定程度上降低了销售费用，保证了公司销售收入的持续增长。 目前海外业务均以代理商模式开展，考虑到海外市场运作长周期、产品价值高、定制化要求普遍的特点，公司在海外代理商选择时会严格评价体系、综合考虑、谨慎合作，力求实现与代理商“1+1〉2”的效果。报告期内，公司与Avnet Asia Pte Ltd（安富利）达成了战略合作，针对澳大利亚、新西兰地区形成双向独家代理，安富利作为全球最大的电子元件、计算机产品和嵌入技术分销商之一，在双方协同合作下，有望重点拓宽澳洲海外销售渠道，实现订单转化，探索出海外市场开拓模式典范。 （2）综合服务保障 公司根据董事会所制定的转型升级战略，组建了客户服务中心，并以持续提高服务质量及效率、不断提高客户满意度、创建汇中服务品牌为管理目标。 公司通过采取以下措施实现客户服务中心管理目标： 设置销售大区，并细化区域营销服务中心，实行销售、服务一体化营销策略。目前公司已经设立了8个销售大区，细分 个区域营销服务中心，为客户提供售前到售后的产品全生命周期的服务体验。 30 实行积极发展本地化灵活用工人才策略。在区域营销服务中心所在地积极发展服务网点，启用灵活用工，组成专业化的客户服务团队，并根据服务范围配比人员数量，同时对网点进行统筹管理与考核，以有效支持销售活动、提升人员效率及服务质量。 小时客户服务热线，及时反馈并满足客户需求。在区域营销服务中心设置客服经理岗位，负责统筹安排客户服务工作，同时设有24 公司海外市场同样能实现理、代理商现场支持 24小时客户服务对接，并基本形成了的协作服务模式，当然公司也保有一支随时可以出海实地维护的工程“产品远程维护管”师队伍，以便特殊情况下保证客户的使用需求。 4．定价与盈利模式 （1）产品定价 公司根据所提供产品和服务的不同，同时参考产品成本、市场竞争程度、渠道费用、销售费用、公司市场策略等综合因素定价。在销售过程中，常规产品价格由公司统一定价，但鉴于存在地区差异、客户对产品技术要求差异。国内及海外定制化产品，则会综合考虑功能实现难易程度、专用原材料及必要配件采购成本、运输及关税成本等因素进行个性化定价，不同的定制化产品往往售价会存在一定差异。 公司始终坚持产品原材料及组件的超高品质，同时将30年的超声技术积累与智能制造的稳定性，融汇在各品类的产品中，始终能凭借出色的性能价格比获得广大客户的认可。近年来随着市场环境的变化以及公司的战略调整，未来在保证公司整体毛利率水平的情况下，有可能调整部分产品的价格策略，以进一步推升相关领域的市场占有率。 （2）盈利模式 公司持续优化现有三大系列“软件+硬件”产品及解决方案，并积极探索以改善整个产品结构。通过技术创新、智能制造赋能产品与方案服务，不断提高产品性能价格比、增加消费者的接受度，并通过的买卖获取收益。 三、核心竞争力分析 （一）多元战略发展 公司以“打造国际领先的超声测流品牌，为客户提供一流产品和服务”为愿景。近年来，以奋斗者姿态“高站位布局、低姿态落地”相继完成了智能制造、服务型升级等阶段性战略目标。使公司在生产、研发、销售等方面均取得了长足进步，形成了独具汇中特色智能制造体系与产品矩阵，成为了具有核心竞争力的超声测流产品供应商。 面对当前复杂多变的经济形势，为了持续激发企业发展内生动力，公司贯彻“科学、绿色、创新”理念，以实现“提质、降本、增效”的效果，以结果导向在存量、增量市场中展示企业发展的生命力。 深化存量业务：公司坚持创新驱动发展，结合政策引导与市场需求出发，持续丰富以创意设计为源头，以智能制造为抓手，并联大数据应用、智能化软件、节能降碳等要素的产品与整体解决方案。研究细分行业趋势，关注收入结构与财务质量，优化销售策略，形成直销网络与代理商机制并行作用下“国内+海外”全球业务的“重点布局、全面辐射”。 推升增量业务：通过技术研发推动高质量发展，努力提升“超声测流”底层技术能力，深化产业链上下游布局，实现全市场的技术输出、产品输出、服务输出、赋能行业发展，提高超声测流行业市场渗透率，深化以海外区域高端领域为代表的业务开拓，并开始新业务板块业务探索。以产品价值、服务质量、市场口碑铸就“汇中”品牌价值，借品牌影响助力新业态的良性循环。 （二）领先的技术研发能力 “创新”是汇中的灵魂。在超声测流技术上，公司不断开拓创新，在同等常用流量下，不断刷新更大的量程比，更低的功耗，挖掘更高的智能化程度，更低的维护成本，更高效的智能制造，更贴心的柔性定制服务。“精确的时间测量，精密的几何尺寸”是公司作为超声测流龙头企业在核心技术上精益求精的目标，特别是“精确的时间测量”，报告期内，核心技术上又有新的突破，汇中户用水表的量程比由R400提高到R1000，为国内、国外市场竞争奠定了基础。 公司作为中国最早研制超声测流产品的企业之一，公司30多年深耕超声测流领域，形成了成熟、高效的研发管理体系，运用IPD集成产品开发管理模型，遵循“两个平台三个一代”技术战略路线，通过“质量、效率、成本、创新、人才”五大要素的有效结合，实现产品快速转化和高质量交付。在系统平台服务开发管理中，结合CMMI管理模型、敏捷开发思想，缩短服务交付周期，提供交付质量，为客户提供优质的定制服务，其软件能力成熟度达到CMMI5级水平，标志着公司在软件过程组织能力、软件技术、研发能力、项目管理能力、方案交付能力等方面已接轨国际标准、保持国际先进水平。为汇中股份“产品+服务”的经营策略提供核心竞争力保障。 公司践行“新质生产力”提升背景下，始终将人才视为“第一生产力”，管理上优化技术部门结构，采取科研梯队式人才储备，通过自主培养与外部引进相结合的方式，已经形成了一支行业经验丰富、创新能力突出、研发转化高效的技术团队。截至报告期末，技术人员占职工总数的25.5%；此外，公司获评国家级专精特新“小巨人”企业和国家级绿色工厂，并建有省级技术创新中心、工业设计中心、企业技术中心以及中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认可检测和校准实验室。以上机构设置与人才建设为公司的技术进步、新产品开发提供了有力保障。 报告期内，公司研发投入3,447.93万元，较上年增长2.39%。运用TRIZ创新方法、知识产权管理体系，形成完善的技术创新组织体系，使创新活动得以更加科学高效的开展，取得了丰硕的创新成果：新增专利授权21项，其中发明专利3项、实用新型专利12项、外观设计专利6项；新增计算机软件著作权46项。截至报告期末，公司共计拥有有效专利121项，其中发明专利12项、实用新型专利70项、外观设计专利39项。极大地提高了产品核心技术指标、知识产权数量等，奠定了汇中股份技术行业领先地位。 （三）雄厚的智能制造能力 作为全球范围内颇具规模的超声测流产品及配套系统的研发生产制造商，公司立足于智能超声仪表产品产业化、数字化，完成了智能制造的转型升级，实现了企业生产效率、客户满意度的提升与企业管理和生产成本的降低，形成了独具汇中特色“以客户为中心的两个保证、三大优势”智能制造体系。 三大优势——柔性定制、精准追溯、绿色制造 汇中以优质、高效、低耗、洁净、柔性为目标，利用激光焊接技术、3D视觉识别技术、六轴机器人等技术，自主研发多条不同管径的不锈钢管段体焊接柔性产线，能为客户提供不同长度、不同功能、不同标识等各类产品定制服务。同时，借助MRP及APS智能排产系统建立实现客户需求定制化配置模型，科学排配生产计划，合理配置资源，实现客户特殊需求敏捷响应。同时，公司实现从研发、采购、生产、销售、服务的全生命周期数据采集与管理，借助智能制造数据平台，可实现产品信息的全流程精准追溯。 公司积极响应国家“双碳”政策、节能降耗政策，分两期投资建设光伏发电系统。首期光伏设备发电已经可以满足户用仪表智能制造车间生产的全部用电需求。二期建设业已启动，预期未来整个厂区的60%用电都可实现自给自足。同时，利用智慧园区管理系统，自动智能监控内部用水、用电，实现节能降耗，不断朝着制造业的智能化、绿色化方向发展。 两大保证——质量优良、交付及时 公司通过自主研发为主、引进为辅的方式，现有先进自动化设备383台套，拥有工业机器人128台套，已全部实现数控化。直接制造人机占比为1：1.9，先进水平的设备占比达80%。具备单班150万台户用仪表，10万台工业仪表的设备产能。 同时，公司装备研发团队依托PLC、机器人控制、视觉感知等基础技术，结合行业及产品特点攻坚克难，钻研出“产线运行自适应”“无级调速柔性换产”等大量自主技术，实现自主研发建设高效柔性、人机协同的智能产线30余条。产线以自主技术算法模型代替高密度传感器技术，从而实现高可靠性和稳定性。 一个平台——智能制造 公司积极构建“研、产、供、销、服一体化”智能制造平台，实现了销售、研发与生产的数据协同。能够实现自销售订单下达，无需人工，依据模型自动生成产品BOM，自动排程实现生产交付，全面缩短订单交期，能大幅降低订单流转过程中因人为因素导致的信息传递问题，为汇中股份未来建立智能制造标杆工厂，提升数字化智能化竞争力水平奠定基础。 （四）“国内+国际”的市场布局与服务建设 经过30年的行业深耕，公司在国内外市场和客户群中树立了优质的品牌形象和产品口碑，培育了丰富的优质客户群体。在国内市场公司，实行“大区—营销服务中心”制，实行销售、服务一体化营销策略。现已拥有超3000家供水客户和超2000家供热客户，以及数百家工业客户和水利项目客户；在国际市场，公司以自主产品成功实现对欧洲、澳洲等的批量产品供应，并通过成功的代理商模式运作与中东、东南亚、南亚、非洲、拉丁美洲等地区的代理商建立了业务上的联系，将业务拓展至全球40多个国家。 公司拥有核心专家、售后服务团队、远程运维服务团队，以实现“区域服务网点+远程运维+全生命周期管理”服务体系保障服务标准化，同时公司取得CTEAS售后服务体系完善程度认证7星级证书，并依托于CRM系统，实现从营销、销售到服务，构建全流程自动化销售流程管理，实现过程可跟踪，质量可追溯，为客户提供高质量一站式管家服务，以保障较高的客户满意度。 （五）丰富产品体系 基于公司30年专注于超声测流领域深耕，形成了超声水表、超声热量表、超声流量计三大系列软硬件产品及配套解决方案。目前在供水、供热、工业、水利水电等行业做到了计量口径、计量场景、通讯方式的全覆盖。同时公司以“创新”为灵魂。不断刷新更大的量程比，更低的功耗，挖掘更高的智能化程度，更低的维护成本，更贴心的柔性定制服务。 公司供水业务已覆盖源水、出厂水、引调水、城市供水管网、城乡供水一体化、工商户用水、居民用水的全流程，产品包括超声水表产品、超声流量计、智慧供水平台、智慧供水整体解决方案. 公司供热业务已覆盖热源、热网、热力站、楼栋热、分户热全产业流程，产品包括超声热量表、智能调节阀、室温采集器、智慧供热平台、智慧供热整体解决方案。 公司利用行业内技术领先地位引领、赋能行业发展，通过控股子公司汇中科技为同业非超声表计厂商提供传感器、模组、换能器、检定装置、智能产线的全产业链产品综合解决方案输出，在夯实公司核心竞争力同时为公司带来新的利润增长点。 （六）独具汇中风格的卓越绩效管理 公司秉承品牌、智能、多元、科技、创新的发展理念，坚持“战略驱动，高质量增长”，注重“结果导向，高效率运作”，建立了“使命－愿景－价值观”核心理念层、“经营－管理”方针理念层、“品牌－技术－生产－安全环保－人才－财务－市场－服务”执行理念层的管理体系，明确和量化战略目标及任务，强化绩效监测、评价和改进方法，激励员工积极性，提升组织的绩效和效率，确保“打造国际领先的超声测流品牌，为客户提供一流产品和服务”的组织愿景顺利实现。 公司融合MES系统和金蝶“云星空”，建立企业混合云，集成CRM、PLM、APS、SRM、WMS、HRM、QMS、EMS等信息化系统，生产经营各环节的数据统一管理，建立数据库自动化采集治理标准。以产品智能化为根基，以ERP企业资源管理平台、制造执行系统平台、智慧供水/供热平台、远程运维平台为主干，打通产品、制造、管理、运维服务的数据壁垒，建成协同统一的数据平台，实现“产品、管理、制造、服务”四个智能化；通过MES及工业控制智能网络，利用设计仿真、数字孪生、大数据分析、工业互联网、机器人、视觉识别、HCPS等技术，实现“财务与业务、计划与执行、研发与制造、售前与售后、分析与决策”五个一体化，汇中“4+5”管理模式实现了全系统、全平台的数据共享和信息协同，为企业的经营管理和精准决策提供了及时、准确的智能分析和大数据支撑。 公司坚持“以人为本，价值创造”的人才理念，始终将人力资源纳入企业发展战略及长期发展规划,多年来打造出了一支专业的管理、生产、营销、技术和服务团队，团队骨干成员在专业领域内平均工作超过10年，不仅具有开放的管理思维、丰富的技术研发经验和市场营销经验，而且对超声测流、供水计量、供热计量在广度和深度上都有着深刻的认识。公司核心管理层、中层管理团队与公司管理体系同频、嵌入，有很强的创新力和执行力。值得一提的是，女性管理者在团队中的比例超过三分之一，且多数位居技术研发关键岗位。 公司以“感恩、责任、坚持、学习”为企业文化核心价值观，在这一核心文化驱动下，公司于2018—2022年通过股权激励、员工持股计划等方式激励员工、留住优秀人才，充分调动业务骨干的积极性、创造性，让员工更加有归属感，在本报告期内公司一如既往成功实施了第四期员工持股计划，覆盖全部对公司整体业绩和中长期发展具有重要作用和影响的公司董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员、中层管理人员、核心关键岗位人员百余人。 公司重视股东回报和社会责任实现，均会在审慎分析公司财务情况、业务发展及战略规划等相关因素后，制定并执行积极、友好的以现金分红为主的权益分配政策，以实现公司经营成果与广大股东的共享。自2014年上市以来，坚持每年分红，已累计分红10次，分红总额达到2.52亿元，未来公司将继续丰富业务线、产品线，进一步提升公司投资价值。同时也将一如既往地以包括现金分红在内的多种形式回报投资者。 （七）品牌价值与社会认可 公司致力以技术创新构建物联、节水、节能生态，打造国际领先的超声测流品牌，凭借卓越的产品品质和优质的服务，在国内市场形成了优质的品牌形象与认知度，在海外市场奠定了公司产品“定制化+高端”的品牌形象。 汇中始终以实际行动彰显企业形象与品牌价值。作为全国产品和服务质量诚信品牌、全国供水行业质量领先品牌、全国供热行业质量领先品牌，2023年公司继续在企业信用、技术研发、绿色生产、软件及信息化实力、产品设计等多个维度获得了政府部门、行业机构、社会组织的认可。 报告期内，公司“多行业、全链条、多品类”产品线的不断丰富、完善，在产业上下游延伸、深入助农体现企业责任等方面产业架构矩阵也初步形成。 四、主营业务分析 （一）概述 报告期内，公司实现营业收入49,572.47万元，比去年同期下降2.32%,实现归属于上市公司股东的净利润10,429.58万元，比去年同期下降3.89%。公司董事会贯彻执行年初既定战略规划，以结果为导向，在以下方面取得成效： 1．坚持创新引领，提升产品市场竞争力 报告期内，公司深化超声测流技术研发与创新，加大物联网、大数据、数字孪生等应用技术与超声测流产品的融合，在智慧供水、智慧供热领域实现了以智慧平台+三大解决方案+N个系统为核心，深度融合信息系统与物理系统的产品格局，同时产品端实现了在计量精准性、产品适应性、国产化替代等方面多项新技术应用。 超声水表方面：具有更高温度适应性和测量一致性的户用仪表测量传感器结构成功发布；新一代优化测流模组投入应用，测量性能线性度更高，量程比可达R1000，突破低功耗双向计量难题，达到国际先进水平；产品测量结构实现技术突破，使部分精铸结构件降24%。流量计方面：以AUF瑶光系列超声流量计、9型厂用隔爆兼本安流量计、明渠宽声程传感器为代表各型流量计持续创新迭代，并在水利、石化、核电等领域试点应用。其中值得一提的是公司完成了核电替代进口高温高压超声流量计的项目验收，为进一步参与核电领域相关项目，提升公司业务能力和品牌影响力。 软件及系统方面：软件研发团队将多种科学算法及模型融入到软件系统和硬件产品的研发中，实现了产品性能的突破；同时不断给智慧管理平台赋能，完成了供热驾驶舱、二次网平衡调节、工业园区管网监测等系统上线；SaaS平台方面也取得了不错的成绩，截至2023年底，服务供水、热力用户801家；承载设备106万多台，增幅47.5%。目前公司软件产品市场化能力已初步形成，后续公司会不断拓宽产品线覆盖，重点打造示范应用，探索更多面向用户的数据增值服务模式。 2．智能制造能力持续增强，“质量+效率+成本控制”提升效果显著。 报告期内，公司以PDCA模型为生产管理基础逻辑，持续补强组织结构设计、计划管理、生产资源管理等环节，完成了年度内以“提质量、提效率、提产能”“降库存、降成本”“保安全”的“三提、两降、一保”六大管理目标，实现了产能、质量、效率、成本、安全五大方面的显著绩效，其中以传感器晶片自动焊接项目为例：单条产线产能由原3500片/天提升至6000片/天，效率提升70%以上；合格率由原80%左右提升至98%以上；单线产能提升至150万片/年，合计产能约450万片/年，并有效降低了生产成本；直接助力单班户表产能达百万以上，并实现了户用水表、户用热表的产线共用。 总的来看，公司凭借丰富的技术沉淀及生产应用经验，具备了设备智能化迭代和需求导向性的产线升级能力，可实现智能产线标准化复制与输出，不仅夯实了公司核心竞争力，更能加速成为面向全行业的超声测流技术和解决方案服务商。 3．海外市场增长迅猛，有望实现“国内+海外”市场双轮驱动 通过持续的海外市场开拓与服务，报告期内公司海外市场实现销售收入3835万元，同比增长209.9%，户用水表发货7.56万台，同比增长243%。其中向意大利发货3万余台，系产品首次规模化进入欧洲主流国家市场；向澳大利亚发货4万台，实现了累计发货超10万台的突破，进一步稳固澳洲市场。同时，公司积极挖掘新的海外市场机会，在南美市场的市场开拓初见成效。海外市场的迅猛增长，奠定了公司产品尤其是超声户用水表在海外市场高价格、高价值、高性能的产品形象。彰显了公司产品在全球化竞争格局中的强势地位。 4．超声测流技术和解决方案输出初见成效 公司控股子公司汇中科技唐山有限公司作为面向全行业的超声测流技术和解决方案服务商，专注于标准流量传感器组件的研发、销售及相关技术服务。 报告期内，汇中科技实现营业收入1095万元，同比增长106%。产品应用实现了民用市场、海外市场及专项领域市场同步发力。公司秉承以全周期、全产业链、多模式的服务方案为核心，赋能合作伙伴更简单、更快速的应用超声测流技术、建立自己的超声表计生产能力同时，以更大程度推广超声测流技术并提高超声测流行业市场渗透率。 五、公司未来发展的展望 （一）公司战略方向 30年来汇中股份秉承品牌、智能、科技、创新、绿色的发展理念，沉淀出了以“使命－愿景－价值观”为核心理念的企业文化。致力于成为超声测流领域开拓者、引领者、领导者。未来公司将从以下两方面为抓手。 继续聚焦主业，持续巩固智慧水务、智慧供热领域基本盘，深化行业在节水降碳、民生保障、数字化建设等方面的发展，进一步提升企业和产品的价值并建立独特性、稀缺性； 继续坚持自主创新，专注于超声测流技术业务性研发与迭代，布局超声测流技术基础性应用探索，并联与前沿技术的融合，实现产业、场景、效能方面的业务拓展。保持企业竞争先进性和优势。 1．短期战略目标 公司将坚持“战略驱动”，注重“结果导向”，为在公司营收端实现持续突破而奋斗。国内供水市场稳中有进：结合行业发展趋势，调节业务结构、产品结构，平衡各产品线毛利率水平，宏观上稳定整体利润率，保持公司盈利水平；通过销售渠道优化、研发设计升级、生产工艺改进、设备智能化迭代等手段，实现保证产品质量与价值的前提下的降本增效，扩大公司盈利空间；紧跟政策引导，加速软硬件产品及解决方案的数字化、智能化，关注智能水务新场景、新应用，抓住超声测流产品在关键行业的国产化替代机遇，并继续预判市场新需求，完成技术储备，丰富公司盈利能力。 海外市场深度开发：持续优化海外代理商机制，建立完善全球服务体系，继续“澳洲+欧洲+中东”为主要市场的业务推动，扩大南美、东南亚的业务探索与布局，同时以产品为根基提升自主品牌海外市场美誉度。坚持技术创新赋能产品定制能力，尽快形成产品、模组、智能产线的多维度输出模式。争取到2026年海外营收占比再上新高度。 供热市场承接政策红利：紧跟北方15省、市执行政策，进一步提升“代理+直营”的渠道覆盖和订单获取能力；保持公司对智能装备的生产改造能力，做好降本增效和产能储备；不断丰富超声热量表的数字化、智能化水平，加深厂站、管网、公建领域的应用能力，稳固5G-IOT通讯模式下超声热量表、智能调节阀、室温采集器、智慧管理平台末端平衡调节系统，提升节能降碳能力，以此来提升各产品性能价格比、突出供热系统性产品独特性。 行业布局与产业布局并进：牢记“引领超声测流行业技术创新,推动全球节水节能事业发展”的企业使命，谋划外延式增长，开展智能燃气表的超声解决方案研发、生产与销售；聚焦主业变革业务模式面向全市场进行超声测流技术和解决方案输出，充分巩固汇中科技、力声达传感在产业链的定位，以全周期、全产业、高效能、多模式的服务方案为核心，赋能关键伙伴，提高收入端在归母营收上占比和超声测流行业市场渗透率。 2．年度经营计划 2024年是汇中公司成立三十周年、上市十周年，具有里程碑式的重要意义。三十年来，公司经历了亚洲金融危机、全球金融危机等多次冲击，但是汇中人在发展的道路上一直向前。 2024年国内、外经济环境依旧复杂、严峻，为巩固既有竞争优势，保持经营业绩平稳增长，公司重点强化获取信息与持续创新的能力，以避免错误信息和虚假信息的干扰，帮助企业保持正确判断方向，并在创新思维的加持下源源不断增强企业内生动力。 为进一步提升公司智能制造水平，保持生产能力优势，2024年将完善人才培养体系，重点引进、培养机器人及视觉人才、注塑人才、SMT人才、机加工人才，持续完善纺锤形人才架构；科学统筹产品结构与产能分布，持续在生产质量、产品工艺、制造成本上精耕细作，同时利用5G技术，实现机加工、SMT车间等专用设备的数据集采及换能器产线MES系统覆盖与优化，加速局部工序实现自学习、自优化功能，从而多维度补全智慧工厂建设。 在新质生产力的时代背景下，继续创新研发，提升“硬件产品+软件技术”“产品与技术”的双向赋能。 技术上结合行业及产品发展方向继续在超声测流、传感器、物联网通讯、模组及原材料方面深入研究。 产品上持续挖掘降本潜力及产品升级，扩展双向计量水表开发；扩展智能调节阀应用范围，推进供热产品持续降碳，高附加值产品持续增效，重点开展AUF系列流量计国产化率提升、民用超声燃气表研究、国家专业领域产品延伸等工作，并持续海外新产品推广，保持强劲的产品定制化能力。 以充分发挥“汇中”的品牌优势为先导，强化客户服务的品牌效应，提升客户对公司售前、售中、售后的满意度。不断夯实国内市场前提下加大出口力度，巩固国内国外市场双循环。 国内市场方面： 第一，公司将继续优化产品销售结构，通过小口径表计的规模部署不断提高公司市场规模，同时通过提高大口径产品占比及软件产品市场化确保公司整体毛利率的稳定； 第二，加大软件产品市场化推广力度，充分发挥公司硬件、软件相结合的综合实力，打造公司新的利润增长点； 第三，公司将继续完善市场营销网络建设、完善服务网点标准化转型，推进样板建设，打造地域性差异化商业模式。 第四，进行有针对性地市场营销活动；继续发展高质量代理商，建立汇中+代理商利益共同体的规范体系，充分发挥该体系的综合优势，将市场做大做强； 第五，布局产业链，发力超声测流技术输出和力声达全系产品的市场开拓与价值实现。海外市场方面： 充分发挥技术、成本、制造优势，通过与已有海外合作伙伴推进生产本地化、技术合作研发等多类型服务方案，增加利润增长点；通过与海外市场属地实力代理商、运营商合作，在重点项目中发力，进一步提高市场影响力和市场份额。 经营管理端： 实现卓越绩效管理体系下高管核心团队、中层骨干团队、基层业务团队的工作效能提升，助力公司在第四期员工持股计划激励下经营目标的达成。不断完善人才引进机制，拓宽人才引进渠道，持续引进高水平人才并注重梯队建设，全方位优化人才培养机制、绩效考核机制，关键岗位备岗机制，以人才为支撑推动公司高质量发展。同时，保持财务管理体系高质量发展，持续推进业财双向融合；发挥绿色工厂优势，实现绿色生产力提升；加深品牌建设，以“价值”提炼、传递、实现为通道，提升国内外品牌影响力。 2024年公司将以开拓者姿态，多措并举，专注于超声测流领域的创新与推广应用，为智慧供水、智慧供热行业发展建设提供全联接、全服务推动全球智慧节水节能事业发展。 （二）公司可能面对的风险及应对 1．宏观经济波动的风险 公司产品有超声水表、超声热表、超声流量计三大系列，覆盖智慧供水，智慧供热领域“源、网、站、户”全场景产品以及国家水利工程、工矿企业（石油、化工、电力、冶金等）用水、智慧农业计量等应用场景。政府客户、企业客户在客户类型比重较高，且产品需求取决于下游客户的资本支出情况，从而与宏观经济发展状况存在较为紧密的联系，在宏观经济向好的年度，国家基础投资不断增加带来行业的景气程度亦较高；若未来宏观经济增速持续趋缓、宏观经济出现较大波动，将对本公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。 1）针对以上风险，通过收集和分析宏观经济、行业信息，及时发现和预警潜在的风险因素以便公司能够及时调整经营策略，采取应对措施。 2）公司将充分利用自身优势、总结成功海外项目经验，通过多样化市场策略，进一步开拓海外市场，以此减少宏观经济波动可能对公司带来的不利影响； 3）公司将顺势而为，适应市场和客户的变化，进行“服务型产品”“服务型制造”“服务型管理、节能方案”能力的提升，以此来推升行业占有率和市场渗透率。 2．技术创新与产品迭代的风险 随着供水、供热行业引导性、推动性政策陆续出台，提振了相关产品在智慧城市、热计量改革、节能降碳、一户一表工程、管网漏损治理、阶梯水价、智慧化、数据化管理等多场景的应用，对具有高稳定性、高精度、智能化程度高的表计产品及软件系统需求日益增加，同时要求企业具备持续技术创新及产品快速迭代的能力。 公司坚持创新引领的技术开发理念，通过完善的技术研发体系，加强技术交流，加强市场、客户调研和技术方向预测，加强知识产权统筹与保护，保证产品技术创新与迭代。同时，建立技术应用前景评估机制，来降低技术创新与市场应用不匹配的风险，保证新技术产品获得较高市场成功率与认可度，并以产品解决方案输出来提升超声技术产业化程度，以此来实现公司持续的技术进步和市场竞争优势，助力超声测流技术产品在行业渗透率提升。 3．税收优惠以及政府补贴政策变化的风险 近年来国家对于高新技术企业和中小企业的税收支持力度逐渐加大，并在智能制造、技术研发、两化融合等各方面给予政策或资金支持。公司享受的税收优惠和政府补助等在公司经营业绩当中占有一定比重，如果国家税收优惠政策出现重大变化，或者公司未来不能持续符合税收优惠或政府补贴条件，将给公司利润带来一定影响。 公司未来将聚焦主业，做大做强。通过强化品牌影响力、提升产品竞争力、向市场及客户展示产品性价比；同时优化管理对内降本增效、对外加大销售力度、提高公司盈利能力，以削减未来不能持续符合税收优惠或政府补贴条件的影响。 4．市场竞争加剧的风险 随着经济的发展以及国家、社会层面对于节水节能、智慧化管理、居民环境改善等方面的需求提升，国内智能水表进入快速发展期。在目前超声水表渗透率仍然较低；超声热表受双碳及热计量改革政策影响，供热市场有望快速提升的背景下。未来供水、供热行业可能会面临非传统表企进入市场，传统业内企业加速内卷出现激烈“价格战”的情况；使得行业竞争日趋白热化。 公司将积极关注国家产业政策变化，加强与客户的沟通，了解客户的需求和市场变化，及时调整产品和服务策略。充分发挥公司在研发、生产、渠道、品牌、产品线等方面的优势，注重产品质量和服务水平的提高，增强客户的满意度和忠诚度，夯实并提高公司的竞争地位，降低因市场竞争激烈带来的风险。 5．海外市场经营环境发生变化的风险 随着公司国内+海外市场“双轮驱动”战略的有效落地，公司产品在以欧洲、澳洲、中东为主要海外市场的营收占比快速提升。考虑到当前国际政治、经济形势和发展环境复杂多变，可能会导致相关合作在运输成本、关税、技术要求等方面存在一定的不确定性，从而对公司全球市场业务的发展造成一定的影响。 公司会持续密切关注海外市场的政治形势、行业政策、市场动态的变化，及时调整经营安排，有效提升“汇中”全球品牌价值和产品口碑。进一步提升海外代理商体系管理能力，加强代理商、客户的多维沟通接洽，加强产品定制化能力、提升产品与技术服务保证能力。并贯彻产品方案输出理念，用多元的市场方案稳定原有市场区域，开发新兴市场区域。
